Начнем с определения, что же такое облигация – ценная бумага, которая определяет долговые обязательства эмитента перед инвестором, где эмитентом или заемщиком может выступать государство или компании, а инвестором или кредитором – человек, у которого заведен брокерский счет на Бирже и есть возможность приобрести хотя бы одну облигацию.
Проще говоря, облигация – это своего рода долговая расписка перед кредитором, по истечении срока которой заемщик возвращает номинальную стоимость (цену, которую установил эмитент в момент выпуска облигаций) плюс процент купонного дохода (регулярный доход, который получает владелец ценных бумаг на протяжении срока владения), выплачивающийся один раз в три, шесть месяцев или год. К тому же нет значения по какой стоимости приобреталась облигация – дешевле или дороже. К моменту прекращения срока обращения «долговой расписки» человеку выплачивается сумма, которая устанавливалась эмитентом при выпуске бондов или номинальная стоимость.
Предположим, что номинальная стоимость составляет 1000 рублей, а при покупке инвестором ценной бумаги цена снизилась до 950 рублей. Значит покупатель заплатит за нее эту сумму, а к моменту погашения вернет себе 1000 рублей – номинальную стоимость и фиксированный купонный доход. Значит выгоднее покупать те облигации, которые дешевле номинальной стоимости. Приобрести долговые бумаги можно через:
- индивидуальный инвестиционный счет (ИИС);
- брокерский счет, воспользовавшись услугами брокера или самостоятельно;
- Паевой Инвестиционный Фонд (ПИФ), работающий под руководством управляющей компании, купив часть фонда.
Народные облигации купить можно только в Сбербанке и ВТБ24.
Для того чтобы начинающим разобраться не только в том, как, но и в какие облигации лучше правильно инвестировать и выгодно ли это, для начала нужно ознакомится с видами бондов.
Содержание
Классификация облигаций
Подразделяют ценные бумаги по нескольким критериям:
- По периоду обращения
- Краткосрочные (сроком до 3 лет);
- Среднесрочные (срок от 3 до 5 лет);
- Долгосрочные (срок более 5 лет);
- «Спящие красавицы» (100 лет);
- Вечные (отсутствует срок погашения).
- По виду эмитента
- Облигации федерального займа (ОФЗ) и гособлигации;
- Народные или упрощенные ОФЗ;
- Муниципальные или региональные;
- Корпоративные.
- С учетом денежной единицы
- Рублевые бонды (облигации российских заемщиков);
- Евробонды (облигации также российские, но выпускаемые в другой валюте, кроме рубля).
Разобрав, какие бывают эмиссионные бумаги, можно уже получить представление о том, как работают инвестиции. Но впереди предстоит еще разобраться в способах вложения денег.
Как определять доходность облигаций
Доходность инвестиций в облигации определяется из нескольких моментов. Чтобы подсчитать ее, обращают внимание на:
- НКД – накопленный купонный доход, начисляющийся каждые сутки и образующий купон.
- Цену бонда на момент покупки (может быть выше или ниже номинальной стоимости).
- Доходность текущую (складывается из НКД, выплаченных процентов за период держания у себя бонда, котировок и последующей продажи при одинаковых условиях).
- Доходность к оферте (предложение о погашении эмитентом долговой расписки раньше времени, к назначенной дате – оферте).
Способы инвестирования тоже следует изучить. Для новичков эта информация будет полезна.
Инвестиции в государственные и корпоративные облигации
Способ вложения в этот вид долговых бумаг является самым надежным. Здесь гарантии на выплату денежных средств дает государство, поэтому можно не боясь вкладывать большую сумму. Доходность у этого вида невысокая, но она не подлежит налогообложению.
Если есть желание получить большую прибыль, то следует приобрести муниципальные или региональные бумаги. Но покупать их стоит у крупных городов и регионов. Налог на купонный доход также не оплачивается.
Ценные бумаги, выпущенные российскими компаниями, называются корпоративными. Для вложения денег стоит выбирать крупные компании с хорошей репутацией и экономическим развитием. Доход будет выше, чем у ОФЗ, но следует отметить, что заплатить придется налог с купонного дохода государству, если долговые бумаги были выпущены с 2017 по 2020 годы. Остальные налогообложению не подлежат. На фондовом рынке обращаются бумаги с разной валютой.
Как инвестировать в еврооблигации российских компаний
Евробонды – это облигации, которые выпустил эмитент в любой другой валюте, кроме рубля. Основная валюта в обращении – доллары. Но выпускать могут евробонды только крупнейшие города и компании, которые имеют безупречную репутацию и высокие рейтинги. Для покупки таких бумаг нужно иметь статус квалифицированного инвестора. Цена у евробондов высокая, из-за этого приобрести их может ограниченное число желающих. На Московской бирже в настоящее время производится продажа еврооблигации российских компаний. Также можно вкладывать деньги и в евробонды с привлечением УК и ПИФов. К тому же, в обоих случаях не обязательно получать статус квалифицированного инвестора для совершения сделок.
Чтобы получить неплохой доход в 2020 году, необходимо узнать в какие облигации можно инвестировать.
Надежные эмиссионные бумаги на российском рынке в 2020 году
- ОФЗ 29012 – плавающий купон;
- ОФЗ 25083 – фиксированный купон;
- ИркОбл2016;
- Мордовия03;
- ДелПорт1Р1;
- БелугаБП1;
- Башнефть04.
Приведены примеры некоторых эмитентов, но каждый человек, прежде чем вкладывать средства, должен самостоятельно проанализировать данные на бирже бондов.
Для начинающих деятельность по инвестированию важно уметь различать такие понятия как акции и облигации. Что такое бонд мы уже разобрали. Теперь посмотрим, как можно инвестировать в акции.
Вложения в акции
Этот способ вложения денежных средств рискованный. Акции тоже представляют из себя ценные бумаги для скупки их инвесторами. Но главное отличие в том, что их приобретают на длительный срок, и доход складывается из выплаченных дивидендов – часть прибыли, за вычетом налогов, и стоимости дальнейшей продажи по более выгодной цене, что не является гарантией. Кто выбирает спокойный способ получения прибыли, инвестировать лучше в облигации.
Если обратить внимание на отзывы по инвестированию в долговые бумаги, то можно сделать вывод о том, что все инвесторы находят этот вид вложения денег альтернативой банковскому счету, но на условиях, которые выгоднее, и без рисков.
