Меню Рубрики

Виды облигаций, основные отличия от акций и правильный выбор инвестирования

Инвестиции в облигации

Начнем с определения, что же такое облигация – ценная бумага, которая определяет долговые обязательства эмитента перед инвестором, где эмитентом или заемщиком может выступать государство или компании, а инвестором или кредитором – человек, у которого заведен брокерский счет на Бирже и есть возможность приобрести хотя бы одну облигацию.

Проще говоря, облигация – это своего рода долговая расписка перед кредитором, по истечении срока которой заемщик возвращает номинальную стоимость (цену, которую установил эмитент в момент выпуска облигаций) плюс процент купонного дохода (регулярный доход, который получает владелец ценных бумаг на протяжении срока владения), выплачивающийся один раз в три, шесть месяцев или год. К тому же нет значения по какой стоимости приобреталась облигация – дешевле или дороже. К моменту прекращения срока обращения «долговой расписки» человеку выплачивается сумма, которая устанавливалась эмитентом при выпуске бондов или номинальная стоимость.

Предположим, что номинальная стоимость составляет 1000 рублей, а при покупке инвестором ценной бумаги цена снизилась до 950 рублей. Значит покупатель заплатит за нее эту сумму, а к моменту погашения вернет себе 1000 рублей – номинальную стоимость и фиксированный купонный доход. Значит выгоднее покупать те облигации, которые дешевле номинальной стоимости. Приобрести долговые бумаги можно через:

  • индивидуальный инвестиционный счет (ИИС);
  • брокерский счет, воспользовавшись услугами брокера или самостоятельно;
  • Паевой Инвестиционный Фонд (ПИФ), работающий под руководством управляющей компании, купив часть фонда.

Народные облигации купить можно только в Сбербанке и ВТБ24.

Для того чтобы начинающим разобраться не только в том, как, но и в какие облигации лучше правильно инвестировать и выгодно ли это, для начала нужно ознакомится с видами бондов.

Классификация облигаций

Классификация облигаций

Подразделяют ценные бумаги по нескольким критериям:

  1. По периоду обращения
    • Краткосрочные (сроком до 3 лет);
    • Среднесрочные (срок от 3 до 5 лет);
    • Долгосрочные (срок более 5 лет);
    • «Спящие красавицы» (100 лет);
    • Вечные (отсутствует срок погашения).
  2. По виду эмитента
    • Облигации федерального займа (ОФЗ) и гособлигации;
    • Народные или упрощенные ОФЗ;
    • Муниципальные или региональные;
    • Корпоративные.
  3. С учетом денежной единицы
    • Рублевые бонды (облигации российских заемщиков);
    • Евробонды (облигации также российские, но выпускаемые в другой валюте, кроме рубля).

Разобрав, какие бывают эмиссионные бумаги, можно уже получить представление о том, как работают инвестиции. Но впереди предстоит еще разобраться в способах вложения денег.

Результатом инвестирования в ценные бумаги, могут быть как высокие доходы, так и убытки. Начинающим нужно также научиться понимать, из чего складывается прибыль.

Как определять доходность облигаций

Доходность инвестиций в облигации определяется из нескольких моментов. Чтобы подсчитать ее, обращают внимание на:

  • НКД – накопленный купонный доход, начисляющийся каждые сутки и образующий купон.
  • Цену бонда на момент покупки (может быть выше или ниже номинальной стоимости).
  • Доходность текущую (складывается из НКД, выплаченных процентов за период держания у себя бонда, котировок и последующей продажи при одинаковых условиях).
  • Доходность к оферте (предложение о погашении эмитентом долговой расписки раньше времени, к назначенной дате – оферте).

Как определять доходность облигаций

Способы инвестирования тоже следует изучить. Для новичков эта информация будет полезна.

Инвестиции в государственные и корпоративные облигации

Способ вложения в этот вид долговых бумаг является самым надежным. Здесь гарантии на выплату денежных средств дает государство, поэтому можно не боясь вкладывать большую сумму. Доходность у этого вида невысокая, но она не подлежит налогообложению.

Если есть желание получить большую прибыль, то следует приобрести муниципальные или региональные бумаги. Но покупать их стоит у крупных городов и регионов. Налог на купонный доход также не оплачивается.

Ценные бумаги, выпущенные российскими компаниями, называются корпоративными. Для вложения денег стоит выбирать крупные компании с хорошей репутацией и экономическим развитием. Доход будет выше, чем у ОФЗ, но следует отметить, что заплатить придется налог с купонного дохода государству, если долговые бумаги были выпущены с 2017 по 2020 годы. Остальные налогообложению не подлежат. На фондовом рынке обращаются бумаги с разной валютой.

Инвестиции в государственные и корпоративные облигации

Как инвестировать в еврооблигации российских компаний

Евробонды – это облигации, которые выпустил эмитент в любой другой валюте, кроме рубля. Основная валюта в обращении – доллары. Но выпускать могут евробонды только крупнейшие города и компании, которые имеют безупречную репутацию и высокие рейтинги. Для покупки таких бумаг нужно иметь статус квалифицированного инвестора. Цена у евробондов высокая, из-за этого приобрести их может ограниченное число желающих. На Московской бирже в настоящее время производится продажа еврооблигации российских компаний. Также можно вкладывать деньги и в евробонды с привлечением УК и ПИФов. К тому же, в обоих случаях не обязательно получать статус квалифицированного инвестора для совершения сделок.

Чтобы получить неплохой доход в 2020 году, необходимо узнать в какие облигации можно инвестировать.

Надежные эмиссионные бумаги на российском рынке в 2020 году

  1. ОФЗ 29012 – плавающий купон;
  2. ОФЗ 25083 – фиксированный купон;
  3. ИркОбл2016;
  4. Мордовия03;
  5. ДелПорт1Р1;
  6. БелугаБП1;
  7. Башнефть04.

Приведены примеры некоторых эмитентов, но каждый человек, прежде чем вкладывать средства, должен самостоятельно проанализировать данные на бирже бондов.

Надежные эмиссионные бумаги

Для начинающих деятельность по инвестированию важно уметь различать такие понятия как акции и облигации. Что такое бонд мы уже разобрали. Теперь посмотрим, как можно инвестировать в акции.

Вложения в акции

Этот способ вложения денежных средств рискованный. Акции тоже представляют из себя ценные бумаги для скупки их инвесторами. Но главное отличие в том, что их приобретают на длительный срок, и доход складывается из выплаченных дивидендов – часть прибыли, за вычетом налогов, и стоимости дальнейшей продажи по более выгодной цене, что не является гарантией. Кто выбирает спокойный способ получения прибыли, инвестировать лучше в облигации.

Если обратить внимание на отзывы по инвестированию в долговые бумаги, то можно сделать вывод о том, что все инвесторы находят этот вид вложения денег альтернативой банковскому счету, но на условиях, которые выгоднее, и без рисков.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *