Меню Рубрики

Как применять фундаментальный анализ при инвестировании

Фундаментальный анализ и его применение

Результатом исследования материального состояния эмитента и его материального благополучия становится рост или падение его акций. На этом строится фундаментальный анализ. Его основная задача — выявить стоимость ценной бумаги в будущем после исследования и выставления оценки внутренним и внешним влияниям на эмитента. Внешние воздействия проявляются в зависимости от изменений в экономике, общего состояния области, с которой связана деятельность фирмы. Внутренние воздействия зависят от деятельности менеджмента организации, технического инвентаря компании, общего финансового состояния.

Фундаментальный анализ подразделяется на три составляющие:

  • анализ общеэкономический — изучение экономического роста в целом и степени его влияния на рыночную стоимость акций;
  • анализ отраслевой — изучение частных экономических областей и степень их влияния на цену акций;
  • анализ финансовый — изучение работы и материального состояния определенной фирмы.

Проходит анализ так: проводится изучение экономики в общем, затем исследуется направление, в котором структура ведет работу, а уже затем дается оценка самой фирме. Каждый из трех шагов помогает сделать конкретные выводы, изучение которых дает возможность поставить оценку благополучию организации в будущем. Изучение этих выводов проводится как анализ их нынешнего состояния и как выявление общих черт вовремя их взаимодействий и предугадывание будущих путей их развития.

Итоговым результатом всех изучений становится выявление стоимости ценных бумаг компании.

Составляющие фундаментального анализа

1. Общеэкономический анализ.

На этом этапе анализа сначала совершается оценка экономики в общем и ее возможности. Чем внимательнее сделано исследование, тем точнее оценка, которая в конце анализа повлияет на окончательные итоги. Этот шаг необходим для выявления этапа, на котором пребывает экономика. В зависимости от этапа экономика может изучаться со стороны немалого количества показателей, наиважнейшие из которых — валовый внутренний продукт, инфляция, процент безработицы, процент потребительских расходов, доходы населения, количество личных сбережений, объемы промышленных вложений и производства, процентные ставки и курс национальной валюты.

Изменение этих значений показывают на динамику развития экономики — успешно растет или же снижает свое развитие. Отталкиваясь от движения экономики, организация ведет свою деятельность. Если идет успешный рост экономики, то компания получает большие доходы, а, соответственно, ее акции вырастут в цене.

Следует знать, что в случае экономического подъема необходимо активно вкладывать финансы в акции. Стоит следить также за инфляцией, валютным курсом и процентными ставками.

Итак, подробно выполненный общеэкономический анализ дает возможность подвести итоги развития экономики и оценить ее состояние, понять направление ее развития, выставить оценку материальным ценностям структур и понять направление движения стоимости ценных бумаг.

2. Отраслевой анализ

Определение влияний, которые оказывают изменения на область работы организации и определение направления их развития. Отталкивается от времени существования отрасли, исследования расходов и прибылей, взаимосвязей экономики и области деятельности.

Время существования исследует этапы появления, стремительного роста, постоянного развития, стагнации и падения. Этапы области и экономики могут двигаться разными курсами. Отношение отрасли к циклам развития обуславливается тремя причинами.

Главнейшая — отношение продаж к изменениям деловой активности. Толком не подвержены этому фактору пищевая и медицинская промышленность, ориентация которых строится на личном потреблении. Производственные же области очень подвержены этому фактору. К таким структурам относятся машиностроение или металлургическая промышленность.

Использование фундаментального анализа при инвестировании

Второй причиной является влияние зарубежной конкуренции и возможность поставок в другие страны.

Отраслевой анализ ведется как в изучении развития конкретной области, так и остальных областей в целом.

Анализируются такие важные параметры, как производственные масштабы, объемы заготовленной продукции и полученной прибыли.

Все это помогает проанализировать динамику определенной области и выделить с учетом этого определенную организацию, в которую следует инвестировать деньги.

3. Финансовый анализ

Последним этапом является анализ финансовый, задача которого — это изучение возможностей развития конкретной организации. Эффективная и грамотная деятельность фирмы прямым образом связана со стоимостью ее акций. Если компания стабильна, то ее акции будут расти в цене.

Выделяется понятие «внутренней стоимости», получающейся из оценки доходов, которые станут доступны в будущем после вложений капиталов. Такая стоимость всегда отличается от цены бумаг на рынке.

Оценка возможностей роста фирмы позволяет выявить стоимость ее акций, выявить, как точно они оценены, как сильно разнятся внутренняя и рыночная стоимость. Если стоимость, определенная рынком, выше, это показатель ее «переоцененности» и следует ждать ее падения. Во втором случае можно считать бумагу «недооцененной» и стоит ждать роста ее курса на бирже.

Оценка внутренней стоимости базируется на тщательном исследовании материальных ценностей фирмы-эмитента.

Исследуются такие моменты, как ликвидность (платежеспособность компании), деловая активность, финансовая стабильность, доходность, а также рыночные показатели.

На базе этих знаний инвестор может сделать прогноз и оценить состояние финансов фирмы и понять, насколько ее акции ему интересны.

Интересное и подробное видео по Фундаментальному анализу от Fin-plan

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *