Меню Рубрики

Какие инвестиционные риски существуют и каким образом можно их минимизировать?

Риски инвестиций

Без вложений приумножить свой капитал невозможно. Если деньги будут просто отложены «на потом», из-за инфляции их ценность постепенно уменьшается. Опытные инвесторы умеют правильно оценить все характеристики того или иного проекта и выбрать менее рискованный, но более прибыльный вариант. Есть два вида риска инвестиций: систематический и специфический.

Систематические факторы возможных убытков

Опасность обусловлена внешними факторами – финансовой и политической сферы. Так, к систематическому виду относятся:

  • Изменения процентной ставки. В случае ее понижения, предприятия платят меньше по долговым обязательствам, за счет чего прибыль увеличивается. Повышение ставки создает обратный эффект, поэтому нежелателен. Больше подвержены такому риску долгосрочные долговые инструменты и акции.
  • Изменения валютного курса зависят от разных политических и экономических факторов.
  • Инфляция. Оказывает большее влияние на долговые инструменты. Так, уровень дохода резко увеличивается или уходит в минус. Больше подвержены инфляционному риску облигации, а акции реагируют медленнее.
  • Политический риск основан на таких событиях, как война, смена власти и т.д.

Факторы возможных убытков

Поскольку систематические факторы затрагивают всех предпринимателей, диверсификация рисков инвестиций — метод, позволяющий сохранить хотя бы часть дохода, распределив вложения между несколькими компаниями, невозможна.

Специфические факторы

Распределяются на:

  • Отраслевые. Когда на финансовое состояние компании влияют изменения во всей сфере их деятельности.
  • Деловые. Полностью зависящие от деловой хватки владельца и его умения сотрудничать с другими компаниями.
  • Финансовые. Проявляется в случае, когда капитал предприятия частично сформирован за счет долговых обязательств.

Специфические факторы индивидуальны для каждой компании, поэтому с помощью диверсификации появляется возможность уменьшить инвестиционные риски.

Другие факторы, которые необходимо учесть

Так, риски долгосрочных инвестиций основаны на нестабильной политической и финансовой ситуации в стране. Кроме того, период окупаемости очень долгий, а гарантий возврата денег, а тем более получения прибыли, почти нет. Долгосрочное инвестирование обычно происходит за счет покупки акций компании. Самая большая опасность – приобрести бумаги финансово нестабильного предприятия. Другой риск инвестиций в акции – это падение их стоимости, что не является критичным, стоит лишь дождаться их роста.

Еще один инвестиционный инструмент – облигации. Каков риск инвестиций в облигации:

  • обратная зависимость от процентной ставки;
  • необходимость реинвестиций (актуально в том случае, если процентная ставка снижена в течении долгого периода и эмитенты досрочно погашают отзывные облигации);
  • инфляция (когда уровень инфляции превысит процентную ставку, покупательная способность инвесторов снижается, и велика вероятность убытков);
  • ликвидность (рынок облигаций характеризуется малым количеством продавцов и покупателей, поэтому может случиться задержка с их продажей, а соответственно, и убытки).

Риски бюджетных инвестиций в первую очередь связаны с опасностью оттока средств бюджета в юрисдикции и манипуляций юридических лиц в финансовой деятельности.

Оценка рисков инвестиций и принципы их минимизации

Оценка рисков инвестиций и принципы их минимизации

Практикуется использование ряда методологических способов, позволяющих оценить риски финансовых инвестиций.

  1. Вывод эксперта, который произведет оценку риска финансовых инвестиций.
  2. Анализ ситуации на предприятии и дальнейших перспектив.
  3. Сравнительная оценка выявленных характеристик нескольких компаний.
  4. Количественный подсчет, задача которого с помощью математических вычислений выбрать оптимальный вариант.

Рекомендуется придерживаться некоторых принципов, позволяющих минимизировать опасность выйти в минус из-за неудачных вложений:

  • Источники рисков должны минимально влиять на функционирование проекта.
  • Нельзя вкладывать большую сумму, чем размер собственного капитала.
  • Не берите займ, чтобы стать инвестором.
  • Не отдавайте все инвестиции в один проект.

Грамотное и умелое инвестирование способно принести хороший доход. Однако любой проект сопровождается определенными рисками. Главное правило их минимизации – тщательный анализ отрасли и перспектив развития компании.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *