Меню Рубрики

Что такое паевый инвестиционный фонд (ПИФ) — и как приумножить свои вложения с его помощью

Инвестируем в ПИФы

Одним из выгоднейших способов приумножения собственных денежных накоплений считается паевой инвестиционный фонд. Наряду с банковскими вкладами ПИФы выигрывают тем, что финансовая организация оперирует не одной небольшой суммой, а крупным совместным капиталом.

В фонд могут вступить как физические лица, так и юридические, то есть любые организации. Доходы каждого участника формируются в результате сделок, совершенных на фондовом рынке. ПИФ – это верный способ эффективно вложить собственные средства без специфических познаний в экономике. За вкладчика все сделают профессионалы и распределят прибыль между всеми пайщиками.

Что такое ПИФ

Инвестиционный фонд – организация, принимающая коллективные инвестиции для сохранения и преумножения. Любой желающий вправе ступить туда, если хочет заработать на эффективных финансовых инструментах.

Долевые собственники объединяют свои активы и передают их управляющей компании. Входящие в ее штат специалисты выбирают привлекательные активы и, просчитав вероятную прибыль, приобретают акции, драгоценные металлы, валюту, облигации и другие финансовые источники. Выгода управляющей компании состоит в том, что своих средств она может и не вкладывать, а за труды получает процент с каждого участника.

Это логичный ход. Дело в том, что ПИФы пришли в Россию из США только в 1996 году, а официально начали функционировать только в 2002 году. Закон «Об инвестиционных фондах» был создан в 2001 году. Однако принцип доверительного управления чужд даже современному нашему соотечественнику, потому что уровень финансовой грамотности большинства рядовых граждан слишком низкий.

Анализируем информацию - куда выгоднее вложиться

Многие боятся куда-то вкладывать свои кровные или отдавать деньги кому-то в руки якобы для роста капитала. Проще самостоятельно обратиться в банк и положить их на депозит. Но, если разобраться, такие вклады оказываются мало выгодными для клиента: максимум, что он может получить, это 8–10% годовых. А это не каждый год может покрыть инфляцию. Клиент терпит убытки. Что уж говорить о хранении денег дома.

Люди не в силах угнаться за постоянно меняющимся финансовым рынком. Мировые тенденции зависят от многих факторов: цен на нефть, политической ситуации внутри страны, внешним положением на политической арене, урожайности в тот или иной год, войн, катаклизмов и т.д. За всем не угнаться и всего не учесть.

Но есть специально обученные люди, готовые следить за многими факторами, строить прогнозы, выявлять потенциально выгодные направления инвестирования. Эти профессионалы сотрудничают с инвестиционными фондами, определяя для них пути максимальной и скорейшей прибыли.

Виды паевых инвестиционных фондов

Классификаций ПИФов несколько:

  • по типу управления;
  • по направлению деятельности;
  • по доступности вкладов.

Для наглядности сперва нужно обрисовать общую схему деятельности всех фондов:

  1. Клиенты вносят долю средств, так формируется общий бюджет.
  2. Управляющая компания финансирует выбранные экономически выгодные проекты.
  3. Инвестиции дают результаты, прибыль распределяется между пайщиками.

На современном финансовом рынке выделяют три основные структуры фондов:

Основные структуры фондов

  1. Открытый – здесь стать участником можно в любой момент при наличии средств инвестирования и желания получить доход. Открытые ПИФы свободно покупают и продают паи, инвестируют активы в надежные инструменты с высокой прибылью.
  2. Закрытый – действуют оговоренное в контракте время. Открывшись, такой фонд сразу распродает доли, формируя состав участников. После прекращения продаж фонд преступает непосредственно к деятельности инвестирования. Пайщики не могут забрать свои активы до окончания срока действия договора, однако есть возможность продать долю другим участникам. Для ЗПИФов характерны такие отрасли инвестирования: недвижимость, инновации, автомобилестроение и пр. Возможен вариант частного клуба, куда входят состоятельные инвесторы.
  3. Интервальный – для таких фондов характерна продажа и погашение инвестиционных паев строго в сроки. Они рассчитываются со своими участниками минимум раз в год. Основным интересом интервальных ПИФов являются биржевые торги.

Потенциальный клиент вправе выбрать фонд по роду деятельности. Тем более, что многие крупные управляющие компании оперируют большим числом инвестиционных фондов.

Во что ПИФы вкладывают деньги

Сферы инвестирования

В зависимости от сфер инвестирования:

  • недвижимость;
  • кредиты;
  • денежные рынки;
  • облигации;
  • индексные ПИФы;
  • акции;
  • товары;
  • художественные ценности;
  • драгоценные металлы;
  • венчурные, резервные фонды и пр.

Сферу инвестирования видно по названию. Компании могут выбрать в качестве инструмента не только валюту, ценные бумаги, золото или недвижимость. Можно наладить высокую доходность на проектах с высоким индексом рискованности. Этим занимаются венчурные фонды. Их инвестиции могут быть потеряны, но если вложение окажется выгодным, прибыль составит и 200%, и 500% и 1000%.

Есть фонды, занимающиеся инвестированием стартапов. Новым фирмам, только входящим на рынок, требуется поддержка, развитие, спонсорство. Участники вкладывают деньги в ПИФ, а он в свою очередь помогает новичку раскрутиться, занять устойчивое положение в своей нише, стать конкурентоспособным. В дальнейшем такие действия могут хорошо окупиться.

Соответствие форм и видов фондов

Законодательные нормативы фондов того или иного типа определяют направления инвестирования. Так, например, интервальные и ОПИФы оперируют акциями, облигациями, а также могут делить средства пайщиков на несколько частей и получать прибыль из нескольких источников одновременно. Такие инвестиционные фонды называются смешанными.

Виды фондов

Для закрытых фондов актуальны вложения в жилищные сертификаты, акции ЗАО, земельные участки и другую недвижимость. По уставу организаций такого рода их пайщики имеют право инвестировать и в инструменты других двух типов ПИФов. В процентном соотношении доход здесь намного выше, и масштаб взносов сильно отличается.

Главная цель открытого фонда – минимизировать потери клиентов, не подвергать риску их инвестиции. Поэтому непроверенные проекты для управляющих компаний здесь не подойдут.

Кому подвластны фонды

Сам паевой фонд не является юридическим лицом, данным статусом обладает УК (с расшифровкой – управляющая компания), она стоит во главе. ПИФ – это по факту вместилище денежных средств вкладчиков, а УК отвечает за получение прибыли из общего бюджета.

Управляющие компании, как и инвестиционные фонды под их началом, подвластны Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Она на законодательном уровне следит за деятельностью фондов и УК. Любая компания перед тем, как приступить к действию, должна получить соответствующую лицензию. Перед этим ей предстоит длительная и непростая аттестация. Можно быть уверенным, что вы обращаетесь в легальную, полностью аккредитованную организацию.

Кому подчиняются фонды

Полномочия УК ограничиваются размещением инвестиционных средств для получения дохода, прочие варианты траты денег пайщиков недопустимы. Контролируют весь этот процесс депозитарии – другие юридические лица, обязанностью которых является сохранение денег на счете каждого участника фонда. Это своего рода сторонние наблюдатели, следящие за правомерностью действий управляющих компаний. При обнаружении нарушений правильности ведения дел они докладывают в Федеральную комиссию по ценным бумагам.

И это еще не все составляющие структуры: предусмотрены также регистраторы. Смысл работы этих юридических лиц состоит в регистрации сделок клиентуры. Они следят за изменениями и вносят их в реестры паев.

Сколько можно заработать на вложениях в ПИФ

Согласно закону, запрещена любая реклама ПИФов или освещение любых прогнозов по предполагаемым и фактическим доходам. Такое правило можно объяснить тем, что компания может и не получить прибыль.

Может произойти следующим образом: участники фонда принесут свои деньги, полностью доверятся управляющей компании с большим опытом и положительной репутацией, но в этот раз распорядиться деньгами грамотно не получится. Причин этому может быть много, в том числе внешнее или же внутреннее экономическое положение в стране.

Крайне редко, однако возможно не просто потерять свои сбережения, но и задолжать фонду. Объясняется это независимой стоимостью услуг управляющей компании. Точных сумм доходов определить навскидку невозможно. Все оценивается по итогам. Но можно с точностью заявить о том, что такой способ заработка явно более удачная мысль, чем хранение денег на банковском депозите.

Самый выгодный вид ПИФа

Теперь было бы логично проанализировать основные направления инвестирования:

Выгодные направления инвестирования

  • правительственные облигации – лучший способ преумножения собственных средств для новичков; прибыль здесь стабильная, однако прирост долей колеблется на уровне классических вкладов, может, чуть выше;
  • ценные бумаги акционерных обществ – риск потери вложений в такие фонды высок, однако доход в случае выигрыша обещает быть немалым; предпочтение лучше отдать компаниям, зарекомендовавшим себя длительным существованием на рынке; можно выбрать фирму-новичка, но, скорее всего, процент прибыли будет сильно колебаться первое время;
  • смешанный портфель – акции и облигации в совокупности выполняют два действия сразу: сохраняют капитал и привлекают дополнительный доход; в таком случае закон определяет их процентное соотношение: не более 35% облигаций одного выпуска, максимум 20% акций иностранных фирм и АО.

Предельный уровень риска характерен для земли, недвижимости, стартапов и других малоликвидных активов.

Диверсифицируем портфель

Наиболее выгодный вариант получения стабильного и высокого дохода – это использование нескольких инструментов. Такой инвестиционный портфель необходимо грамотно диверсифицировать, то есть набрать наибольшее возможное количество источников прибыли.

Активный частный инвестор может нарастить капитал, положив большую сумму в банк на выгодный депозит, сдавая недвижимость в аренду, купив гособлигации и акции акционерного общества. Иными словами, нужно распределить свои средства на несколько источников.

Закон не запрещает иметь доли в нескольких ПИФах, можно даже купить по инвестиционному паю в каждом фонде одной УК.

Какие предстоят расходы

Затраты не ограничатся только одной инвестированной суммой, предстоит еще потратиться.

Работы с фондами подразумевает следующие затраты:

  • надбавка при заключении договора на открытие счета;
  • комиссия при выкупе пая;
  • процент от общей прибыли управляющей компании;
  • оплата НДФЛ;
  • ведение банковского счета.

Выгодно открывать счет в банке, относящемся к ПИФу, тогда не придется оплачивать его обслуживание.

Предусмотренный НДФЛ не требуется уплачивать, если:

  • пай продержался в фонде более 3 лет;
  • годовой прирост вместе с инвестированной долей не превышает 125 000 рублей.

Клиент платит НДФЛ единственный раз, когда выходит из состава пайщиков. Причем в налоговую службу обращаться не требуется, УК, получившая с вас плату, сама направит деньги в контролирующий орган.

Кто может стать пайщиком

В открытых фондов войти в состав дольщиков может любой гражданин, располагающий средствами на приобретение хотя бы одного пая. В закрытых ПИФах инвесторами становятся состоятельные особы, располагающие большими суммами.

Права пайщиков

Договор с инвестиционным фондом предусматривает, что каждый участник имеет ряд прав:

  • отслеживание действий компании, просмотр отчетов;
  • требование положительных результатов управления активами;
  • возврат своей доли при нарушении условий договора управляющей компанией;
  • предоставление своей части в качества залога или ее продажа.

Клиент вправе распоряжаться купленным инвестиционным паем на свое усмотрение. Продажа доли не возбраняется, ведь это неименная ценная бумага, к тому же отображенная только в электронном виде в базе данных фонда.

Как выбрать подходящий вам ПИФ

Для начала важно задать себе основные вопросы, касающиеся целей заработка:

  • какую сумму вы готовы инвестировать, сколько долей готовы купить;
  • на какой срок (быть может, есть смысл подгадать к какому-то событию, отпуску, переезду, свадьбе, оплате за обучение, для бизнеса и т.п.);
  • сколько вы бы хотели заработать (здесь лучше поставить минимальный порог дохода и максимум, когда пора уже будет забирать свою долю);
  • какой фактор наиболее важен в этом случае: минимальный риск или высокий уровень прибыльности.

Как купить паи в инвестиционном фонде

Перед приобретением доли стоит определиться с инструментом инвестирования, то есть выбрать сферу деятельности, откуда вы хотите получать доход. Затем найти подходящий под свои запросы ПИФ, написать заявление на вступление в фонд и покупку доли. Оформить на свое имя банковский счет, перевести туда средства для управляющей компании. Ждать прибыли.

Не обязательно стараться за первый раз купить максимально доступное количество паев, потом кусая локти, что можно было купить больше. Клиент может скупать паи понемногу хоть каждый месяц.

Где найти актуальную стоимость своего пая

Сейчас каждый ПИФ имеет свой сайт (это подразумевает законодательство о прозрачности подобных фирм). Пайщику достаточно зайти на этот сайт и найти соответствующие данные о своих вложениях в интернет-фонде. Можно также обратиться в офис УК.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *