Меню Рубрики

Что такое диверсификация — простыми словами!

Диверсификация - снижение рисков

Не все начинающие инвесторы понимают важность диверсификации. Однако именно она способна заметно снизить риски при инвестировании. Здесь пойдет речь о том, что такое диверсификация и почему она нужна всем.

Что такое диверсификация

Есть у финансистов популярная поговорка, согласно которой не советуется класть все яйца в одну корзину. Смысл прост: если, допустим, 10 яиц положить в одну корзину, то есть вероятность, что дно корзины выпадет, и все яйца разобьются. Но если положить по 5 яиц в две корзины, то риски уменьшаются. Пусть, в дороге дно одной корзины выпадет, и тогда разобьются только 5 яиц. Остальные же останутся целыми.

Диверсификация – разделение. Как правило, инвесторы общий капитал делят на части и вкладывают в разные инструменты. Допустим, часть денег в банк, другая часть – в ценные бумаги, третья – в драгметаллы и т. д.

Например, у инвестора имеется 1 000 000 р. Он делит капитал на 4 части по 250 000 р., и каждую часть вкладывают в акции компаний «A», «B», «C», «D». Через год результаты были следующие:

  • Компания «A» выплатила дивиденды в размере 5%. Курс акций данной компании вырос на 20%.
  • Компания «B» выплатила дивиденды в размере 8%. Бумаги выросли в цене на 40%.
  • Компания «C» не планировала выплату дивидендов. Акции подешевели на 30%.
  • Компания «D» выплатила 4%. Падение курса бумаг составило 10%.

Если все подсчитать, то общий капитал инвестора вырос до 1 102 000 р. Видно, что за счет прибыльности одних бумаг инвестор перекрыл убыточность других. Если бы он купил только акции компании «C», то потерял бы 300 000 р.

Общих рекомендаций по диверсификации нет. Кто-то разделяет капитал в рамках одного инструмента. К примеру, депозит в банке. Т.е. капитал делится на части, которые вкладываются в разную валюту.

Помогает ли диверсификация

Многие инвесторы включают в портфель разные активы в целях хеджирования рисков.

Все знают, что российская экономика сильно зависит от цен на нефть (половина доходов бюджета страны зависит от стоимости нефти). В 2014 году курс отечественной валюты стал плавающим, т. е. ЦБ перестал устанавливать коридоры. Сейчас курс рубля определяется полностью спросом и предложением на него.

Есть интересная зависимость: если нефть дешевеет, то доллар дорожает. Причем наблюдается почти прямая корреляция. Нефть продается за доллары. И, так как доход России от экспорта нефти в национальной валюте должен приблизительно оставаться всегда на одном уровне (если брать перерасчет на рубли), то из-за падения цены на ресурс снижается и курс российской отечественной валюты.

Это все сказано к тому, что за счет диверсификации есть возможность уменьшить риски за счет покупки взаимозависимых активов.

Если брать пример выше, то инвестор может часть денег вложить в доллары, а другую – в акции нефтедобывающих компаний. Известно, что стоимость бумаг компании в большей степени зависит от генерируемой прибыли. Когда нефть сильно дешевеет, то и акции нефтедобывающей компании, скорее всего, будут падать в цене.

Выходит, если случится обвал цен на нефть, то курс доллара будет расти. Значит, инвестор получит выгоду, ведь часть его денег вложена в иностранную валюту. Можно продать дорогие доллары, получить прибыль и ждать восстановления цен на нефть, соответственно, и на акции нефтедобывающих компаний.

Например, 5 марта курс доллара был 68 рублей. А нефть марки Brent стоила 52$ за баррель. При этом акции компании «Роснефть» 5 марта стоили 410 рублей. Далее случился обвал рынка, и за 2 недели нефть подешевела до 27$. Ожидаемо стал укрепляться доллар по отношению к рублю, достигнув 80 рублей. Акции Роснефти упали в цене на 40%.

Есть много активов, которые сильно или частично зависят друг от друга. Поэтому диверсификация для инвестора очень важна. Разделив капитал, можно заметно минимизировать риски при инвестировании.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *